Aluminio

1. IDENTIFICACION DEL INSTRUMENTO

ISO/ID: ALU-MINING-008

Nombre: Aluminio Primario (Grado A)

Tipo: materia_prima

Token BSC: ALU_g

Contrato: [por asignar]

2. PROPOSITO EN LA ECONOMIA REAL

El aluminio es el metal no ferroso mas producido y consumido del mundo, segundo solo detras del acero en volumen. Combina baja densidad (1/3 del peso del acero), alta conductividad termica y electrica, resistencia a la corrosion y reciclabilidad infinita. Es el metal clave para la industria aeroespacial, automotriz, construccion, empaques (latinas) y electronica.

3. CADENA DE VALOR (Produccion → Transformacion → Consumo)

Extraccion de bauxita: Mineria a cielo abierto de bauxita (mineral de aluminio). Los mayores productores de bauxita son Australia, China, Guinea, Brasil e India. Se requieren ~4-5 toneladas de bauxita para producir 1 tonelada de aluminio.
Refinacion (proceso Bayer): La bauxita se disuelve en hidroxido de sodio a alta presion y temperatura para separar la alúmina (Al2O3) de las impurezas. La alumina es un polvo blanco que se transporta a fundiciones.
Fundicion (proceso Hall-Heroult): La alúmina se disuelve en criolita fundida y se somete a electrolisis (450,000 A, ~960°C) para obtener aluminio liquido. Este proceso consume enormes cantidades de electricidad (~14 MWh por tonelada), por lo que las fundiciones se ubican cerca de fuentes de energia barata (hidroelectrica).
Transformacion: Colada continua en lingotes, planchas, palanquillas y alambron. Laminacion en frio y extrusion para productos finales.
Consumo: Construccion (puertas, ventanas, fachadas) ~25%, transporte (automotriz, aeroespacial, ferrocarril) ~25%, empaques (latinas, foil) ~20%, electrificacion (cables de alta tension) ~15%, bienes de consumo ~10%.

4. TOKENIZACION Y CRITERIO DE CRISTALIZACION

Relacion 1:1: Cada token ALU_g representa 1 kilogramo de aluminio primario Grado A (99.7% Al).
Puente BNB: El inversor cristaliza BNB en el Vault al precio equivalente al contrato de futuros del mes activo del aluminio en LME.
Irreversibilidad: El BNB depositado respalda el token; no hay redencion del metal fisico.
Utilidad del token: Exposicion al precio del aluminio, cobertura contra inflacion de materiales de construccion y manufactura.

5. USABILIDAD Y MERCADO OBJETIVO

Productores: Grandes fundiciones (Rusal, Chinalco, Alcoa, Rio Tinto) que desean tokenizar parte de su produccion primaria.
Comerciantes: Traders de metales que negocian en LME y mercados fisicos.
Inversores: Personas que buscan exposicion al ciclo industrial y a la transicion energetica (vehiculos livianos, paneles solares).
Consumidores: Fabricantes de autos, aviones, latas de bebidas, cables electricos, ventanas.

6. IMPACTO (Economico, Social, Ambiental)

Economico: El aluminio es el metal industrial por excelencia. Su precio impacta la construccion, la industria automotriz y el empaque de alimentos. China produce ~40 millones de toneladas anuales (~60% del total global).
Social: La mineria de bauxita en Guinea y Brasil genera empleo pero tambien conflictos por desplazamiento de comunidades y contaminacion de rios.
Ambiental: La fundicion de aluminio es intensiva en electricidad. Si la electricidad proviene de carbon, la huella de carbono es alta (~15-20 ton CO2 por ton de Al). Si es hidroelectrica (Canada, Islandia), es mucho menor. El aluminio es 100% reciclable infinitamente, y el reciclaje consume solo 5% de la energia de la produccion primaria.

7. DATOS DE MERCADO Y REFERENCIAS

Unidad de medida: 1 tonelada metrica (1,000 kg); el token representa 1 kg
Precio de referencia: LME Aluminum (Grado A), CME Aluminum MW (Midwest)
Bolsa: London Metal Exchange (LME)
Ticker de futuros: LME: AH
Contrato estandar: 25 toneladas (LME)
Pureza: 99.7% Al (Grado A LME)
Codigo HSA: 7601 (aluminio sin alear)

8. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS Y ENLACES VERIFICABLES

London Metal Exchange — Aluminum: https://www.lme.com/en/metals/non-ferrous/lme-aluminium
International Aluminium Institute: https://international-aluminium.org/
US Geological Survey — Bauxite and Alumina: https://www.usgs.gov/centers/nmic/bauxite-and-alumina-statistics-and-information
World Bank — Commodity Markets (Aluminum): https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets
S&P Global — Alumina and Aluminum: https://www.spglobal.com/commodityinsights/en/our-methodology/price-assessments/alumina-and-aluminum
World Aluminium — Primary Aluminium Production: https://www.world-aluminium.org/statistics/

9. FÓRMULA DE VALORACIÓN

P_TOKEN_g(BNB) = (Q_base × P_reference(USD)) / (P_BNB(USD))

Donde:

Q_base = 1 kilogramo de aluminio primario Grado A (99.7% Al)

P_reference(USD) = LME Aluminum (Grado A)

P_BNB(USD) = precio de BNB en USD

Fee de minteo: 1% adicional BNB → vault GOLDVE.

Fee de transferencia: 1% adicional tokens del remitente (no descuenta del receptor).

10. RAZONAMIENTO — 7 Criterios de Evaluación

#CriterioCumpleEvidencia -------------------------------- 1EXISTENCIA REALSíProducción global ~68 Mt/año. China (~40 Mt), India, Rusia. Proceso Bayer (bauxita → alúmina) + Hall-Héroult (alúmina → aluminio). Energía intensivo: ~15 MWh/t. 2DEMANDA COMPROBABLESíLME (AL) + COMEX futuros. Volumen diario significativo en LME. Demanda: transporte 25%, construcción 25%, embalaje 20%, electricidad 15%, maquinaria 10%. 3UNIDAD ESTÁNDARSí1 tonelada métrica; el token representa 1 kg de aluminio primario 99.7%. ISO: ALU-MINING-015. 4PRECIO REFERENCIABLESíLME Aluminum (AL) y COMEX futuros. Precios en tiempo real S&P Global, Platts, Bloomberg. 5IMPACTO POSITIVOAltoMetal ligero esencial para transporte (aviones, EVs), construcción sostenible y embalaje. Reciclable al 100% sin pérdida de calidad. 6BARRERA DE ENTRADA RAZONABLESíToken en BSC permite exposición fraccionada al aluminio, accesible para pequeños inversores. 7NO DEPENDENCIA ESTATALSíPrecio determinado por oferta y demanda global (LME). No depende de subsidios gubernamentales.

11. OBJETIVOS ECONÓMICOS

ObjetivoDescripción ----------------------- Exposición a transición energéticaAluminio esencial para vehículos livianos, paneles solares, y cables de alta tensión. Cobertura de costos industrialesFabricantes pueden fijar precio de insumo para construcción y manufactura. Liquidez para fundicionesTokenización de producción primaria para financiar operaciones intensivas en energía. Inversión en reciclajeEl aluminio reciclado consume 95% menos energía; token puede vincularse a producción verde.